Lindung nilai Forex-Apakah itu, bagaimana ia berfungsi dan mengapa digunakan

Apakah lindung nilai? Dalam Forex dan perniagaan, istilah ini mempunyai makna yang sama. Ia menerangkan amalan melindungi modal daripada kerugian yang mungkin disebabkan oleh keadaan buruk di pasaran. Biasanya strategi lindung nilai melibatkan membuka kedudukan dengan korelasi negatif dengan yang sedia ada. Dengan cara ini, di bawah mana-mana keadaan pasaran, kedua-dua kedudukan akan mengimbangi satu sama lain. Strategi ini meneutralkan kesan negatif pergerakan harga perdagangan utama yang tidak menguntungkan.

Strategi lindung nilai boleh mengurangkan risiko atau menetapkan keuntungan semasa tanpa menutup perdagangan asal, tetapi mereka tidak akan meningkatkan keuntungan. Sebaik sahaja anda melindung nilai risiko, anda mengehadkan potensi pendapatan juga.

Ahli perniagaan, syarikat, pengimport, dan juga pelombong Kripto melindungi risiko turun naik pasaran menggunakan pendekatan kompleks yang melibatkan pembelian dan penjualan derivatif seperti opsyen dan niaga hadapan. Strategi lindung nilai Forex menganggap penggunaan instrumen FX sahaja.

Penggunaan beberapa derivatif kewangan untuk lindung nilai menyerupai pembelian insurans biasa. Rasa amalan ini adalah bahawa anda membayar harga tertentu untuk melindungi diri anda dari peristiwa yang mungkin atau mungkin tidak berlaku pada masa akan datang. Sekiranya semuanya berjalan lancar, pembayaran insurans anda hilang, tetapi anda mendapat semua keuntungan yang diharapkan dari senario optimis. Walau bagaimanapun, jika jangkaan terburuk berlaku, anda tidak akan kehilangan banyak.

Lindung nilai FX adalah berbeza kerana ia melindungi daripada keadaan pasaran yang buruk dengan kos kehilangan potensi keuntungan. Perdagangan awal anda, dalam kes ini, akan dinetralkan oleh kedudukan lindung nilai. Anda boleh membuka perdagangan pada instrumen yang sama dalam arah yang bertentangan atau menggunakan aset yang sangat berkorelasi.

Peserta pasaran melindungi risiko perdagangan Forex apabila mereka mahu mengunci keuntungan atau kerugian semasa kedudukan terbuka yang telah mereka miliki. Sebab-sebab untuk menggunakan teknik lindung nilai FX mungkin seperti berikut::

• beberapa peristiwa politik atau ekonomi yang akan datang yang boleh menyebabkan turun naik berbahaya yang berlebihan di pasaran
• seorang peniaga mempunyai beberapa sebab untuk mempercayai bahawa dalam masa terdekat pasaran boleh menentang kedudukan terbuka
• seorang peniaga tidak pasti sama ada dia mahu mengekalkan kedudukan semasa terbuka dan memerlukan rehat untuk mengumpulkan lebih banyak maklumat mengenai keadaan pasaran sebelum membuat keputusan akhir

Pedagang melindung nilai Risiko Pasaran Forex dalam skop jangka pendek. Setelah ketidakpastian hilang, seorang peniaga membuang perdagangan percuma. Dia membiarkan kedudukan asal terbuka untuk membiarkannya memenuhi potensi yang tidak direalisasikan atau menutup kedua-duanya, bergantung pada keadaan baru.

Strategi lindung nilai Forex biasanya bermula dengan pengakuan risiko untuk kedudukan terbuka tertentu. Sebaik sahaja peniaga memahami bahawa dia tidak mahu menutup kedudukan sedemikian dalam apa jua keadaan tetapi pada masa yang sama memahami bahawa keadaan semasa di pasaran FX menganggap beberapa risiko yang tidak munasabah – dia menggunakan lindung nilai. Aset Forex sensitif terhadap peristiwa politik dan siaran berita ekonomi, jadi ramai peniaga memilih untuk memainkannya dengan selamat.

Katakan perdagangan asal anda adalah kedudukan panjang yang menjangkakan harga aset akan naik.

Untuk melindung nilai kedudukan sedemikian, anda perlu membuka perdagangan pendek menggunakan aset yang sama atau sangat berkorelasi. Sebagai alternatif, anda boleh Panjang beberapa instrumen FX lain dengan korelasi negatif kepada aset perdagangan utama. Perdagangan sedemikian akan bertentangan dengan jangkaan pergerakan harga perdagangan asal tetapi akan meminimumkan kerugian sekiranya senario terburuk berlaku, dan harga turun dengan ketara.

Sebaik sahaja risiko tidak lagi ada, dan anda ingin kembali kepada idea asal yang menganggap jangkaan keuntungan yang tinggi untuk perdagangan utama, perdagangan lindung nilai boleh ditutup. Jika tidak, jika harga turun, anda boleh keluar dari kedua-dua dagangan dengan keuntungan atau kerugian yang anda pada mulanya mempunyai apabila menggunakan strategi.

Tidak ada terlalu banyak cara untuk melindung nilai Risiko Perdagangan Forex. Strategi tipikal agak mudah. Butiran dan pendekatan berbeza-beza bergantung kepada risiko yang dihadapi oleh peniaga dan matlamat yang dikerjakannya.

Strategi lindung nilai Forex boleh bertujuan untuk liputan risiko separa atau penuh. Ia juga boleh melibatkan instrumen perdagangan yang sama yang digunakan untuk membuka perdagangan awal atau berurusan dengan aset yang berkorelasi dengan pekali yang lebih kecil, atau bahkan dengan cara yang tidak linear.

Melindungi modal daripada turun naik pasaran yang berlebihan atau mengelakkan risiko mata wang ke atas aset asing adalah sebab yang paling popular untuk menggunakan strategi lindung nilai.

Strategi lindung nilai #1

Cara pertama dan paling mudah untuk melindung nilai ialah melakukan perdagangan songsang pada aset yang sama. Strategi ini dipanggil 'Perfect Hedge.'

Katakan anda mempunyai perdagangan pendek terbuka pada EUR / USD dengan saiz kedudukan satu lot. Kedudukan anda pada masa ini menguntungkan, tetapi anda tahu bahawa terdapat siaran berita yang akan datang (iaitu, keputusan Brexit). Oleh itu, pasaran mungkin menjadi sangat tidak menentu apabila berita itu diterbitkan dalam sumber terbuka. Selain itu, nombor dalam siaran ini sama ada akan menjana keuntungan yang melampau untuk perdagangan anda atau menyebabkan kehilangan semua keuntungan yang telah anda hasilkan jika nombor tidak menguntungkan untuk EUR/USD pendek.

Dalam keadaan ini, anda mungkin merasa enggan menutup kedudukan. Jika semuanya berjalan mengikut ramalan jualan awal, anda mungkin mendapati sukar untuk menjual EUR/USD sekali lagi pada harga yang menggalakkan selepas ancaman pembalikan pasaran hilang. Harga berubah dengan cepat pada masa siaran berita terkini.

Pagar yang sempurna boleh menyelesaikan masalah. Apa yang anda perlu lakukan dalam kes ini ialah membeli satu lot EURUSD dan menutup perdagangan ini selepas turun naik hilang, dan anda memastikan berita itu mengandaikan kesinambungan aliran menurun. Sekiranya tidak, anda boleh meratakan semua kedudukan EUR/USD atau membalikkan perdagangan asal.

Apabila anda membuka beberapa kedudukan dalam arah yang berbeza pada instrumen yang sama, ia dikenali sebagai 'mengunci' dalam Forex. Sesetengah broker tidak membenarkan kunci perdagangan dan sebaliknya percubaan untuk membuka dua kedudukan dalam arah yang bertentangan pada instrumen yang sama dengan jumlah yang sama akan menutup perdagangan asal. Oleh itu, strategi lindung nilai yang sempurna hanya boleh dilaksanakan pada platform yang membolehkan ini. Di FxPro, kami membenarkan lindung nilai (kedudukan kunci) pada semua jenis akaun kami, kecuali akaun MT5 yang 'Netting' secara lalai.

Di FxPro, tiada margin tambahan diperlukan apabila lindung nilai dengan mengambil kedudukan bertentangan pada pasangan mata wang yang sama. Walau bagaimanapun, jika anda melindung nilai menggunakan pasangan mata wang berkorelasi lain maka margin tambahan diperlukan.

Menggunakan contoh di atas satu lot pendek EURUSD, margin yang digunakan adalah sekitar $3933 (berdasarkan kadar pertukaran 1.18 dan leverage 1:30). Jika anda kemudian membuka dagangan panjang pada EURUSD untuk saiz lot yang sama, jumlah margin yang digunakan ini akan kekal tidak berubah. Anda hanya boleh meletakkan dagangan lindung nilai Walau bagaimanapun jika tahap margin anda melebihi 100%.

Strategi lindung nilai # 2

Katakan anda mempunyai perdagangan terbuka yang panjang dalam EUR / MXN. Bayangkan harga telah mencapai tahap rintangan yang kuat, dan anda perlu memutuskan sama ada anda mahu memperbaiki keuntungan semasa atau membiarkannya meningkat jika harga menembusi rintangan. Walau bagaimanapun, anda perlu membaca banyak artikel, membuat carta, dan meluangkan masa untuk memikirkan apakah tahapnya cukup kuat.

Strategi lindung nilai dengan instrumen perdagangan yang sangat berkorelasi boleh membantu 'menjeda' perdagangan terbuka anda. EUR / MXN mempunyai korelasi 97-98% dengan pasangan mata wang USD / MXN. Ini bermakna anda boleh melindung nilai perdagangan menjual jumlah yang sama pasangan USD/MXN dan mengambil masa anda memutuskan apa yang anda mahu lakukan dengan perdagangan asal.

Strategi lindung nilai Forex sedemikian boleh menghapuskan beberapa risiko pasaran buat sementara waktu bersama-sama dengan kemungkinan keuntungan untuk kedudukan terbuka anda jika korelasi antara kedua-dua pasangan mata wang hampir 100%.

Strategi lindung nilai #3

Menggunakan korelasi negatif yang kuat antara kedua-dua instrumen perdagangan adalah satu lagi cara untuk melindung nilai Risiko Forex. Instrumen yang berkorelasi negatif bergerak ke arah yang berlawanan pada waktu tertentu, jadi anda dapat meneutralkan risiko pasaran jika anda membeli jumlah instrumen yang berkorelasi negatif yang sama atau menjualnya secara serentak.

Sebagai contoh, katakan anda mempunyai perdagangan terbuka yang panjang pada EUR/AUD. AUD / CHF mempunyai korelasi di bawah -95% dengan instrumen perdagangan asal anda, jadi anda boleh membeli AUD/CHF untuk mengimbangi potensi kerugian yang anda jangkakan dalam masa terdekat untuk perdagangan panjang EUR/AUD anda.

Strategi lindung nilai # 4

Strategi lindung nilai tidak selalu melibatkan penggunaan dua aset yang berkorelasi. Dalam kehidupan sebenar, anda boleh melindungi perniagaan atau aset anda menggunakan beberapa instrumen forex.

Bayangkan anda mempunyai rangkaian runcit di Eropah yang menjual buah-buahan. Anda tahu bahawa bulan depan anda perlu membeli epal bernilai 100 000 di Poland dan membayar dalam Zloty Poland untuk mereka. Anda mendapati bahawa perjanjian itu akan bernilai usaha hanya jika kadar PLN/EUR kekal pada tahap semasa.

Untuk melindungi perniagaan, anda mungkin merasa wajar untuk membeli satu lot PLN/EUR dan memegang jawatan ini sehingga tiba masanya untuk membayar epal. Strategi lindung nilai Forex ini akan membantu anda sekiranya Mata wang Zloty menguatkan berbanding euro. Keuntungan dari perdagangan akan mengimbangi kenaikan harga buah. Namun, sekiranya PLN melemah, anda akan mendapat epal yang lebih murah dari Poland tetapi pada masa yang sama menghadapi kerugian pada perdagangan panjang PLN/EUR anda.

Idea lindung nilai Risiko Forex sering dikritik, kerana ia mempunyai kecekapan ragu. Memandangkan setiap kedudukan baharu melibatkan beberapa perbelanjaan/kos dagangan, adalah perlu untuk menentukan sama ada potensi manfaat strategi adalah berbaloi.

Pedagang perlu mengambil kira spread, komisen dan margin bebas apabila memilih antara menutup kedudukan terbuka mereka dan melindung nilai mereka.

Ia juga penting untuk ambil perhatian bahawa lindung nilai tidak akan melindungi daripada potensi pelebaran spread. Ini kerana PnL pada kedudukan Beli ditentukan oleh harga bida dan kedudukan Jual oleh harga tanya, jadi peningkatan kepada spread bida/tanya akan meningkatkan kerugian yang tidak direalisasi atau mengurangkan keuntungan yang tidak direalisasi, walaupun anda dilindung nilai.

Analisis yang teliti terhadap potensi risiko dan faedah akan membantu membuat keputusan yang paling menguntungkan untuk modal anda. Ia juga merupakan idea yang baik untuk merancang lebih awal bagaimana anda akan keluar dari lindung nilai. Dalam keadaan pasaran apa anda akan meratakan kedudukan anda atau kembali ke perdagangan asal? Jawab soalan ini terlebih dahulu kerana anda perlu bertindak dengan cepat dan tegas apabila tiba masanya.

Kedudukan forex terkunci tidak boleh menjana banyak keuntungan. Pastikan anda kembali ke pelan asal sebaik sahaja ancaman untuk perdagangan awal anda hilang. Sekiranya jangkaan terburuk anda menjadi kenyataan, anda boleh menutup kedua-dua perdagangan dan memperbaiki keuntungan yang berjaya anda lindungi dengan kedudukan lindung nilai.